COAL BLACK
Ciudad de MéxicoMexico City

Capital para crecer.
Energía para operar.Capital to grow.
Power to operate.

Somos una firma independiente con dos líneas de negocio:An independent firm with two lines of business:

  • Asesoría en banca de inversiónInvestment banking advisory para inmobiliario, energía y mercados privadosacross real estate, energy and private markets
  • Generación eléctrica en sitio con gas naturalOn-site power generation fueled by natural gas llave en manodelivered turnkey
Coal Black · Advisory

Banca de inversión y asesoría financieraInvestment Banking & Financial Advisory

Levantamiento de capital, deuda, fusiones y adquisiciones, coinversiones y vehículos de inversión, con ejecución dirigida por los socios.Equity and debt raising, M&A, joint ventures and investment vehicles, executed by the partners themselves.

Ver serviciosSee services Coal Black Energy

Generación eléctrica “detrás del medidor”, llave en manoTurnkey behind-the-meter power generation

Plantas modulares a gas natural dentro de su sitio, entregadas llave en mano, con suministro de gas, financiamiento y O&M integrados. Usted conserva la propiedad del activo.Modular natural gas plants on your site, delivered turnkey, with gas supply, financing and O&M integrated. You keep ownership of the asset.

Ver la soluciónSee the solution

Banca de inversiónInvestment banking

Decisiones de capital que sostienen el largo plazoCapital decisions built for the long term

Asesoramos a empresas, inversionistas, desarrolladores y dueños de activos en todo el ciclo de vida de un negocio, proyecto o plataforma: crecimiento e institucionalización, levantamiento de capital, financiamiento, alianzas estratégicas y eventos de liquidez.We advise companies, investors, developers and asset owners across the full lifecycle of a business, project or platform: growth and institutionalization, capital raising, financing, strategic partnerships and liquidity events.

  • Levantamiento de capitalEquity capital raising
  • Coinversiones (joint ventures)Joint ventures
  • Deuda, refinanciamiento y reestructuraDebt advisory, refinancing & restructuring
  • Financiamiento de proyectosProject finance
  • Fusiones y adquisiciones / monetización de activosM&A / asset monetization
  • Asesoría en adquisicionesAcquisition advisory
  • Planeación estratégicaStrategic planning
  • Alianzas estratégicasStrategic partnerships
  • Institucionalización corporativaCorporate institutionalization
  • Estructuración de vehículos de inversiónInvestment vehicle structuring
Centro logístico industrial visto desde el aire

InmobiliarioReal Estate

Para desarrolladores, inversionistas, dueños de tierra y operadores, con conocimiento práctico de desarrollo y administración de activos.For developers, investors, landowners and operators, with hands-on knowledge of development and asset management.

  • Industrial y logísticoIndustrial & logistics
  • HoteleríaHospitality
  • Usos mixtos y residencialMixed-use & residential
  • Desarrollo de tierraLand development
  • Activos generadores de rentaIncome-producing assets
  • Plataformas de inversión inmobiliariaReal estate investment platforms
Parque eólico marino

EnergíaEnergy

Para desarrolladores, patrocinadores y dueños de infraestructura convencional y renovable: estructuración, financiamiento y comercialización.For developers, sponsors and owners of conventional and renewable infrastructure: structuring, financing and commercialization.

  • Infraestructura y distribución de gas naturalNatural gas infrastructure & distribution
  • Energía renovableRenewable energy
  • Almacenamiento de energíaEnergy storage
  • Almacenamiento y distribución de hidrocarburosOil & gas storage and distribution
Fachada de vidrio de un edificio corporativo

Vehículos de inversiónInvestment Vehicles

Diseño e implementación de estructuras institucionales para patrocinadores e inversionistas.Design and implementation of institutional structures for sponsors and investors.

  • Plataformas de GPGeneral partner platforms
  • Fondos privadosPrivate funds
  • Club deals
  • Estructuras de coinversiónCo-investment structures
  • CKDs, CerPIs y FIBRAsCKDs, CerPIs and FIBRAs
Asesoría independiente, sin conflictosIndependent, conflict-free advice
Socios involucrados en cada mandatoPartners on every mandate
Experiencia transaccional institucionalInstitutional transaction experience
Relación cercana con inversionistas y acreedoresClose investor and lender relationships

Experiencia de los sociosPrincipals’ track record

≈ US$11,000 millones en transacciones asesoradas≈ US$11 billion in advised transactions

ClienteClient TransacciónTransaction MontoSize AñoYear
FUNOSalida a bolsa de FIBRA + 3 ofertas subsecuentesFIBRA IPO + 3 equity follow-onsUS$5,300 M2011–2014
FUNO2 adquisiciones de portafolio2 portfolio acquisitionsUS$972 M2012
FibraHotelSalida a bolsa de FIBRA + 2 ofertas subsecuentesFIBRA IPO + 2 equity follow-onsUS$943 M2012, 2013, 2017
CFESalida a bolsa de FIBRA EFIBRA E IPOUS$868 M2018
Fibra DanhosSalida a bolsa + primera emisión de deudaIPO + first debt issuanceUS$640 M2013, 2016
FUNOColocación de CKDCKD IPOUS$288 M2015
Nopetro · EnestasFusión — planta de gas natural licuadoMerger — LNG plantUS$110 M2023
EnermexManejo de pasivos — sector hidrocarburosLiability management — hydrocarbonsUS$49 M2025
Polybion · HeartbestAdquisición — telas y biomaterialesAcquisition — fabrics & biomaterialsUS$19 M2020
Vaca Partners · USAA RECoinversión para vehículos de inversión industrialJV for industrial real estate vehiclesNo reveladoUndisclosed2020

Transacciones en las que los socios de Coal Black participaron como asesores financieros, incluidas las realizadas en firmas anteriores.Transactions in which Coal Black’s principals acted as financial advisors, including mandates executed at prior firms.

Coal Black Energy

Generación en sitio, llave en mano, modular y escalableOn-site, turnkey, modular, scalableEnergía en sitio.
Capacidad a su ritmo.On-site power.
Capacity at your pace.

Una planta a gas natural instalada dentro de su sitio se convierte en su fuente principal de electricidad y la red de CFE queda como respaldo. Para usuarios intensivos en energía que necesitan control sobre el costo y la continuidad.A natural gas plant installed on your site becomes your primary power source, with the CFE grid kept as backup. For energy-intensive users who need control over cost and continuity.

Grupo generador industrial a gas natural sobre su base
Generación modular en sitioModular on-site generation

RedundanciaRedundancy

Generación propia como fuente primaria y la conexión a CFE como respaldo operativo.Own generation as the primary source, with the CFE connection as operational backup.

ModularidadModularity

Se agrega capacidad por módulos conforme crece la demanda: menos riesgo de sobredimensionar desde el inicio.Capacity is added in modules as demand grows, reducing the risk of oversizing up front.

Visibilidad económicaCost visibility

Diseño orientado a menor costo energético, acceso a financiamiento y certidumbre de largo plazo.Designed for lower energy cost, access to financing and long-term price visibility.

Grupo generador a gas con alternador azul
Grupo generadorGenerator set
Grupo generador con radiador, listo para instalarse
Módulo listo para instalaciónModule ready for installation
Grupo generador sobre su base en planta
Capacidad que crece por módulosCapacity added in modules

ArquitecturaArchitecture

Energía producida detrás del medidorPower produced behind the meter

Flujo principalPrimary flowRespaldoBackup

Suministro de gas integradoIntegrated gas supply

Gestionamos el suministro con arquitectura abierta para buscar los precios más competitivos, incluso donde no llega el gasoducto.We manage supply under an open architecture to secure the most competitive prices, including sites without pipeline access.

GasoductoPipelineFuente del gasGas source
→
Compresión / licuefacciónCompression / liquefactionMayor presión o paso a líquidoHigher pressure or gas-to-liquid
→
TransporteTransportTráiler / contenedorTrailer / container
→
Descompresión / regasificaciónDecompression / regasificationMenor presión o regreso a gasLower pressure or liquid-to-gas
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Planta en sitioOn-site plantCon almacenamiento BESS opcionalWith optional BESS storage

Coal Black como integrador llave en manoCoal Black as turnkey integrator

Entregamos la solución llave en mano: coordinamos lo técnico, lo operativo y lo financiero para que usted se concentre en su operación.We deliver the solution turnkey, coordinating the technical, operational and financial pieces so you can focus on your core business.

  • Diseño y estructuración de la soluciónSolution design and structuring
  • Selección tecnológica y negociación con proveedoresTechnology selection and vendor negotiation
  • Caso de negocio, modelo financiero y cierre del financiamientoBusiness case, financial model and financing close
  • Supervisión de instalación y obra civilInstallation and civil works oversight
  • Gestión del suministro de gas naturalNatural gas supply management
  • Puesta en marcha y servicios de O&MCommissioning and O&M services

El usuario adquiere y conserva la propiedad del activo. Coal Black es responsable de coordinar la implementación completa, llave en mano.The user acquires and keeps ownership of the asset. Coal Black is responsible for coordinating the full turnkey implementation.

Del perfil de carga a la operaciónFrom load profile to operation

  1. DiagnósticoDiagnosisPerfil energético, objetivos y restricciones del sitio.Energy profile, goals and site constraints.
  2. DiseñoDesignCapacidad inicial y ruta de expansión modular.Initial capacity and modular expansion path.
  3. EstructuraStructureDefinición técnica, de gas, comercial y financiera.Technical, gas, commercial and financial setup.
  4. EjecuciónExecutionCierre financiero, equipos, instalación y obra civil.Financial close, equipment, installation and civil works.
  5. OperaciónOperationPuesta en marcha y O&M durante el plazo.Commissioning and O&M over the term.

Proyectos de los sociosPrincipals’ projects

UsuarioUser SitioSite AlcanceScope MW
ConvertipapCiudad de MéxicoMexico CityPlanta de generación, estación de descompresión, red de distribución y O&M · papel tissueGeneration plant, decompression station, distribution network and O&M · tissue paper3.0
Saint-GobainCuautla, Mor.Estación de descompresión y red de distribución con gas vía contenedores · hornos de vidrioDecompression station and distribution network, containerized gas · glass furnaces3.0
Toluca 2000Toluca, Edo. Méx.Estación de descompresión y red de distribución con gas vía contenedores · parque industrialDecompression station and distribution network, containerized gas · industrial park2.0
Dr. Reddy’sCuernavaca, Mor.Planta de generación, estación de descompresión, red de distribución y O&M · farmacéuticaGeneration plant, decompression station, distribution network and O&M · pharmaceutical1.5
Distribuidora de gasGas distributorPuebla · GuadalajaraEstaciones de compresión para plantas adyacentes a gasoductoCompression stations for plants adjacent to pipeline1.0 c/u1.0 each

EquipoLeadership

Socios que ejecutanPartners who execute

Experiencia en banca de inversión, infraestructura, desarrollo de proyectos e inversión privada, combinada con conocimiento operativo de cada sector.Experience in investment banking, infrastructure, project development and private investment, combined with operating knowledge of each sector.

Mauricio Zeceña

SocioPrincipal
Maestría en Finanzas, EGADE Business SchoolMFB, EGADE Business School
Contaduría y Finanzas, Tecnológico de MonterreyBA in Accounting and Finance, Tecnológico de Monterrey

Más de 18 años asesorando y ejecutando fusiones y adquisiciones, levantamientos de capital, estructuración y reestructuración de deuda en petróleo y gas, cerveza artesanal, retail, alimentos y textil. Ocupó cargos en KPMG, Deutsche Bank y Bank of America Merrill Lynch.More than 18 years advising on and executing M&A, capital raising, capital structuring and debt restructuring across oil & gas, craft brewing, retail, food and textiles. He held roles at KPMG, Deutsche Bank and Bank of America Merrill Lynch.

Ha sido Director General, Director de Finanzas y Director de Desarrollo de Negocio en empresas de distribución, compresión y licuefacción de gas natural, y Managing Director de Grupo Diavaz, grupo internacional de petróleo y gas.He has served as CEO, CFO and Business Development Director at natural gas distribution, compression and liquefaction companies, and as Managing Director of Grupo Diavaz, an international oil & gas group.

Adrián Cano

SocioPrincipal
MBA, MIT Sloan School of Management
Licenciatura en Economía, ITAMBA in Economics, ITAM

Fue Managing Director de Evercore en México durante casi 16 años. Ha asesorado transacciones por cerca de US$11,000 millones, incluyendo colocaciones privadas de capital y deuda, coinversiones inmobiliarias, adquisiciones de activos, salidas a bolsa y ofertas subsecuentes de FIBRAs (FUNO, FibraHotel y Danhos), CKDs/CerPIs y la FIBRA E de CFE.He served as Managing Director at Evercore in Mexico for nearly 16 years. He has advised on transactions totaling approximately US$11 billion, including private equity and debt placements, real estate joint ventures, asset acquisitions, IPOs and follow-on offerings for Mexican REITs (FUNO, FibraHotel and Danhos), CKDs/CerPIs and CFE’s FIBRA E.

Fundó una administradora de inversiones inmobiliarias que se asoció con Affinius Capital (antes USAA Real Estate) para desarrollar naves industriales en México con capital de fondos de pensiones de EE. UU. y Canadá. Ha sido profesor de posgrado de Inversiones Alternativas en la Universidad Panamericana.He founded a real estate investment manager that partnered with Affinius Capital (formerly USAA Real Estate) to develop industrial properties in Mexico funded by U.S. and Canadian pension funds. He has taught Alternative Investments at the graduate level at Universidad Panamericana.

ContactoContact

Conversemos sobre su próxima transacción o su sitioLet’s talk about your next deal or your site

Ciudad de México. Para la solución de gas natural, el siguiente paso es dimensionar su sitio.Mexico City. For the natural gas solution, the next step is sizing your site.

Mauricio Zeceñamzecena@coalblack.com.mx
Adrián Canoacano@coalblack.com.mx